El sector bancario global ha experimentado su mejor año desde la crisis financiera de 2008, según el informe "Global Banking Annual Review 2024" (GBAR 2024). Con ingresos que alcanzaron aproximadamente los $7 billones y un ingreso neto de $1.1 billones, el sector ha mostrado un Retorno sobre el Capital Tangible (RoTE) del 11.7%, superando el promedio de los últimos diez años del 10.2%.
Sin embargo, a pesar de estos impresionantes resultados, el escepticismo del mercado persiste, reflejado en una relación precio-valor en libros de 0.9, la más baja entre sus pares industriales.
Al revisar América Latina, de acuerdo con el informe, el crecimiento de la banca se ha visto acelerado por la digitalización y el auge de las fintech, mejorando la inclusión financiera.
En el caso de Panamá, el RoTE del sector bancario fue del 12.7%, por encima del promedio mundial, pero por debajo de países como Brasil (16%), México (21%) y Chile (19%). Colombia lidera en rentabilidad con un RoTE de 48%.
En cuanto a Perú, se evidencia un RoTE de 16%, mientras que Ecuador muestra un 11%, el rendimiento más bajo de la región y reflejo de retos financieros específicos.
Factores que Contribuyen al Escepticismo del Mercado
El informe identifica varios factores que alimentan este escepticismo. En primer lugar, el crecimiento de la productividad laboral ha sido mixto, a pesar del alto gasto en tecnología.
El informe identifica varios factores que alimentan este escepticismo. En primer lugar, el crecimiento de la productividad laboral ha sido mixto, a pesar del alto gasto en tecnología.
Además, los cambios regulatorios continúan requiriendo inversiones significativas, y los ataques a los grupos de beneficios han sido constantes. Aunque el reciente aumento en el desempeño ha sido impulsado por incrementos en las tasas de interés, esta tendencia ya está comenzando a moderarse, lo que podría afectar negativamente los resultados futuros.
Aprendiendo de los Ganadores
El GBAR 2024 destaca a las instituciones que han superado consistentemente a sus pares. Un 14% de estas instituciones tienen una relación precio-valor en libros superior a 1 y una relación precio-ganancias superior a 13. Estos "ganadores" se destacan en tres dimensiones estructurales: la selección de segmentos, la búsqueda de escala donde importa y la ubicación estratégica, ya sea geográfica o en la cadena de valor del cliente. Además, estas instituciones han demostrado una ejecución operativa rigurosa en capacidades clave como análisis, marketing, modelo operativo y tecnología.
El GBAR 2024 destaca a las instituciones que han superado consistentemente a sus pares. Un 14% de estas instituciones tienen una relación precio-valor en libros superior a 1 y una relación precio-ganancias superior a 13. Estos "ganadores" se destacan en tres dimensiones estructurales: la selección de segmentos, la búsqueda de escala donde importa y la ubicación estratégica, ya sea geográfica o en la cadena de valor del cliente. Además, estas instituciones han demostrado una ejecución operativa rigurosa en capacidades clave como análisis, marketing, modelo operativo y tecnología.
Llamado a la Acción
El informe hace un llamado a los CEOs y sus equipos de liderazgo a reflexionar sobre preguntas provocativas que pueden ayudar a impulsar su "cociente de gestión" y escapar de la "gravedad" que limita el crecimiento. Estas preguntas están diseñadas para desafiar el status quo y fomentar una gestión más efectiva y adaptativa.
El informe hace un llamado a los CEOs y sus equipos de liderazgo a reflexionar sobre preguntas provocativas que pueden ayudar a impulsar su "cociente de gestión" y escapar de la "gravedad" que limita el crecimiento. Estas preguntas están diseñadas para desafiar el status quo y fomentar una gestión más efectiva y adaptativa.
Desempeño del Sector Bancario en 2023
En 2023, el sistema financiero global intermedió $410 billones en activos, generando alrededor de $7 billones en ingresos. Los ingresos del sector bancario, el retorno sobre el capital tangible y la liquidez crecieron, manteniendo niveles saludables en general. En América Latina, el sector bancario generó $47 mil millones en ingresos netos, destacándose como la industria más grande en términos de beneficios netos.
En 2023, el sistema financiero global intermedió $410 billones en activos, generando alrededor de $7 billones en ingresos. Los ingresos del sector bancario, el retorno sobre el capital tangible y la liquidez crecieron, manteniendo niveles saludables en general. En América Latina, el sector bancario generó $47 mil millones en ingresos netos, destacándose como la industria más grande en términos de beneficios netos.
Estrategias para la Diferenciación
El informe sugiere varias estrategias para que los bancos se diferencien en el competitivo mercado actual:
El informe sugiere varias estrategias para que los bancos se diferencien en el competitivo mercado actual:
- Principalidad en el Retail: Capturar la lealtad de los clientes minoristas para aumentar los ingresos por comisiones y ganar en la banca diaria.
- Asesoramiento Personalizado: Generar un mayor crecimiento de ingresos por comisiones a través de talento diferenciado que ofrezca asesoramiento personalizado.
- Préstamos: Crear una prima sostenible en el Retorno Ajustado al Riesgo sobre el Capital (RAROC) mediante la diferenciación con financiamiento complejo.
- Desagregación del Balance: Enfocarse en modelos de servicio impulsados por comisiones para clientes tradicionales y no tradicionales.
- Eficiencia de Costos: Proveer servicios de clase mundial en las áreas de middle y back-office para lograr una eficiencia de costos y gestión de riesgos de primer decil.
Desafíos y Oportunidades
El informe también aborda los desafíos y oportunidades que enfrenta el sector bancario. La mejora en el RoTE ha sido impulsada por el aumento de las tasas de interés, pero se espera que esta mejora se revierta a medida que las tasas se moderen. Además, la relación entre costo y activos varía según la geografía, pero la relación es débil en algunos mercados.
El informe también aborda los desafíos y oportunidades que enfrenta el sector bancario. La mejora en el RoTE ha sido impulsada por el aumento de las tasas de interés, pero se espera que esta mejora se revierta a medida que las tasas se moderen. Además, la relación entre costo y activos varía según la geografía, pero la relación es débil en algunos mercados.
Creación de Valor a Largo Plazo
Solo el 14% de los bancos a nivel mundial tienen una relación precio-valor en libros superior a 1 y una relación precio-ganancias superior a 13, impulsada principalmente por el modelo de negocio y la geografía. Esto subraya la necesidad de que los bancos adopten estrategias diferenciadas y enfoques operativos rigurosos para superar los desafíos actuales y futuros.
Solo el 14% de los bancos a nivel mundial tienen una relación precio-valor en libros superior a 1 y una relación precio-ganancias superior a 13, impulsada principalmente por el modelo de negocio y la geografía. Esto subraya la necesidad de que los bancos adopten estrategias diferenciadas y enfoques operativos rigurosos para superar los desafíos actuales y futuros.
Conclusión
El informe GBAR 2024 subraya la necesidad de que los bancos adopten estrategias diferenciadas y enfoques operativos rigurosos para superar los desafíos actuales y futuros. La combinación de una gestión efectiva y la adaptación a las tendencias del mercado serán cruciales para que las instituciones bancarias logren un crecimiento sostenible y creen valor a largo plazo.
Este análisis proporciona una visión clara y concisa del estado actual y las perspectivas del sector bancario global, destacando tanto los logros recientes como los desafíos que se avecinan.
El informe GBAR 2024 subraya la necesidad de que los bancos adopten estrategias diferenciadas y enfoques operativos rigurosos para superar los desafíos actuales y futuros. La combinación de una gestión efectiva y la adaptación a las tendencias del mercado serán cruciales para que las instituciones bancarias logren un crecimiento sostenible y creen valor a largo plazo.
Este análisis proporciona una visión clara y concisa del estado actual y las perspectivas del sector bancario global, destacando tanto los logros recientes como los desafíos que se avecinan.
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